Invertir en Forex: Cómo Operar

En el mercado de Forex, el trading se realiza de a pares, es decir se compra o se vende un par de monedas, donde los "Pares Majors" (pares de mayor negociación) son:
EUR/USD (Euro/Dólar Estadounidense)
GBP/USD (Libra Esterlina/Dólar Estadounidense)
USD/CHF (Dólar Estadounidense/Franco Suizo)
USD/JPY (Dólar Estadounidense/ Yen Japonés)

Sin embargo, USD/CAD (Dólar Estadounidense/Dólar Canadiense) y AUD/USD (Dólar Australiano/Dólar Estadounidense) también tienen una importante participación en el intercambio de monedas a nivel mundial.

Dos Términos Relevantes:

Spread: es la diferencia entre el precio de compra (Bid) y de venta (ask). El spread de los "Pares Majors" generalmente rondan los 3 pips bajo condiciones de mercados normales.
Pips: es la unidad mínima a la cual se puede realizar el cambio de divisas. Si Tomamos por ejemplo el par EUR/USD donde el Precio Bid es 1.4130 y el Precio Ask es 1.4131, la diferencia entre ambos es de 0.0001, es decir equivale a 1.00 pips.

Esta tabla puede Usted encontrarla en la página de MB Trading

Invertir en Forex: Qué es el Mercado de Forex

El Mercado de Monedas Extranjeras o Foreign Exchange Market, más conocido como FOREX, consiste en la negociación de una moneda corriente en relación a otra.
Es considerado por muchos como el mercado más grande del mundo en relación al monto de dinero operado, y donde el ámbito de negociación acontece a nivel mundial.
Entre sus participantes se encuentran grandes bancos comerciales y bancos centrales, especuladores de moneda, corporaciones multinacionales y empresas de distintas ramas productivas, gobiernos, otros mercados financieros e instituciones.
La diferencia con otros mercados financieros es que no tiene una ubicación física, operándose directamente a través de los bancos, dealers y market makers.
Las características descriptas nos lleva a pensar que el mercado Forex es un mercado único debido principalmente a:

• El volumen negociado diariamente
• La elevada liquidez
• La amplia variedad y número de operaciones que se pueden realizar
• La dispersión geográfica
• El extenso horario de operaciones -24 horas por día durante los días hábiles
• El potencial de obtener grandes beneficios o pérdidas por ser un mercado altamente tendencial.

Ventajas de los ETFs: ¿Porqué invertir en ETFs?

Los ETFs replican las ventajas de invertir en una cartera de acciones: sencillez, flexibilidad, liquidez, cotización en Bolsa, entre otras. Adquirir un ETF es una forma de diversificar la cartera, reduciendo el riesgo y el costo en comparación con la adquisición de acciones en forma individual.
Al comprar un ETF se está accediendo a una amplia variedad de acciones mediante un único instrumento que cotiza en Bolsa permitiendo beneficiarse de la evolución del mismo. Esta cotización en Bolsa permite que el ETF tenga flexibilidad en la negociación, en comparación, por ejemplo con un fondo común de inversión tradicional.
Otro punto destacable es la sencillez que caracteriza al ETF, ya que la evolución del mismo sigue la del índice bursátil al cual está vinculado, por lo tanto esto permite a su vez visualizar la trayectoria de la rentabilidad observando lo que sucede con el indice correspondiente.

La relación que existe entre los ETFs y el correspondiente índice puede verse en el siguiente gráfico donde los precios de los ETFs siguen el precio del índice subyacente en forma cercana:

Mercado de Capitales: ETF (Exchange Traded Fund)

¿Qué es un Exchange Traded Fund (ETF)?

El ETF (Exchange Traded Fund) posee una estructura de fondo de inversión en índice, que cuenta con cuotas negociables en la Bolsa, como si fuesen acciones. Este ETF busca replicar la performance de un determinado índice de mercado y, por lo tanto, su cartera está compuesta por la composición de ese índice, de acuerdo con las reglas determinadas por la correspondiente regulación específica. Son también conocidos como trackers.

¿Qué es tracking error?

El tracking error es la diferencia entre los retornos del ETF y de los retornos del índice al cual se está intentando replicar. En general, estas diferencias son temporarias, no influyendo en los rendimientos de mediano y largo plazo.

ETF: Breve reseña histórica.

El ETF ("Exchange Traded Funds") es un ejemplo de acontecimientos exitosos sucesidos en la historia reciente del mercado financiero internacional . El primer ETF que surgió fue en 1989, en los Estados Unidos, con el objetivo de reflejar el comportamiento de S&P500. En el American Stock Exchange y en el Philadelphia Stock Exchange, el ETF era negociado con la denominación Index Participation Shares. Durante la década del 90 se extendió a Canada, con base en los índices TSE 35 y TSE 100. Posteriormente, en 1993 Standard & Poor´s lanzó el Standard&Poor´s Depository Receipt (SPDR). En 1996, Barclays Bank lanzó el World Equity Benchmark Shares (WEBS), denominado iShares MSCI Index Fund Shares.
A partir de entonces este novedoso instrumento financiero se ha ido difundiendo a lo largo de los principales mercados de capitales del mundo, como Alemania, Japón, Brasil, México, entre otros.

Ahorro e Inversión: Claves para decidir qué hacer con mis fondos.

¿Cómo ahorro? ¿Qué hago con mis ahorros?

Aunque parezca redundante u obvio, la clave para ahorrar es gastar menos que los ingresos. Para asegurarnos de que esto suceda debemos planearlo.

Para alcanzar este objetivo, aquí ofrecemos algunas claves útiles:

• Planear los gastos mes adelantado. Por ejemplo cuánto voy a designar de mi presupuesto a los siguientes consumos: Transporte, Medicina, Teléfonos, Comida, Salidas, Supermercados, Alquiler, Expensas, Servicios (luz, gas, teléfono), Regalos de Cumpleños, Colegio, Gimnasio, etc.
  
• Reparar los electrodomésticos antes de reponerlos.
• Buscar lugares más baratos donde comprar, animarse a comprar o comparar precios por Internet.
  
• Buscar formas baratas de financiar las comprar, para evitar la utilización de la tarjeta de crédito.

Para mantener los ahorros es importante guardarlo en lugares que no sean de fácil acceso y que además nos generen ingresos que no sean absorbidos por la inflación.

Dependiendo de las características y necesidades de cada persona se puede optar por colocar los ahorros en cajas de ahorros, plazos fijos, fideicomisos, fondos comunes de inversión, agentes de bolsa, capitales ángeles de nuevos emprendimientos. Cada una de estas opciones tienen distintos niveles de riesgo y distinto potencial de ganancia. Además puede invertir su dinero en la Bolsa de Valores y comprar/vender divisas por Internet.
Si Usted está interesado en algunas de estas opciones y necesita asesoramiento para identificar qué tipo de inversor es y cuál es el portafolio óptimo que mejor se ajusta a sus objetivos riesgo-retorno puede hacer su consulta a través de nuestro sitio web http://www.tradingcenter.com.ar/ o por medio de nuestras vías directas, llamándonos al (011) 5256-0090 o por mail a contacto@tradingcenter.com.ar.

Todas sus Consultas son Bienvenidas. ¡Los esperamos!

Mercado de Capitales: Instrumentos Derivados

Mercados Derivados

Los mercados derivados son mercados donde se comercializan instrumentos financieros derivados. La característica distintiva de estos instrumentos es que otorgan derechos y obligaciones sobre los respectivos activos subyacentes.
Existen cuatro instrumentos derivados básicos:

• Futuros
• Opciones
• Contratos a plazo
• Swaps

Tanto los futuros como las opciones se comercializan en mercados organizados, mientras que los contratos a plazo y los swaps se negocian en mercados no organizados y "over-the-counter".

Concepto de Futuros y de Opciones

Contrato de Futuros: es un contrato a plazo institucionalizado donde las partes acuerdan, en un momento inicial, el precio y el momento futuro en el que se realizará la operación (pago y entrega del activo). A diferencia de un contrato a plazo, los contratos a futuros se negocian en mercados organizados, sujetos a especificaciones estandarizadas y las correspondientes garantías propias un mercado establecido.

Contrato de Opciones: es un contrato entre dos partes donde el comprador adquiere el derecho (pero no la obligación) de comprar o vender un activo subyacente al precio definido en el momento de establecer el contrato -"precio del ejercicio"-. El contrato puede realizarse en la fecha fijada previamente (vencimiento) o durante el ejercicio.

Existen dos clases de opciones:

• Opción de Compra o Call Option: es el contrato que le otorga al comprador el derecho a comprar el activo subyacente.

• Opción de Venta o Put Option: es el contrato que le otorga al vendedor el derecho de vender el activo subyacente.

Según el momento en que se ejerza el derecho se diferencian en:

• Opción de tipo americano: el derecho puede realizarse durante el ejercicio.

• Opción de tipo europeo: el derecho únicamente puede realizarse al vencimiento.

Mercado de Capitales: Instrumentos

Definición de Activos Financieros.
Los activos financieros son un subconjunto de los activos económicos, de los cuales "la mayoría de ellos son derechos financieros que provienen de relaciones de tipo contractual y a partir de los cuales se constituyen en contratos que son la base de las relaciones entre acreedores y deudores -es decir donde los propietarios de los activos adquieren derechos incondicionales sobre los recursos económicos de otras unidades-", según el Monetary and Financial Statistics Manual.
En el mercado de capitales, una empresa busca financiamiento a través de la ampliación del patrimonio neto mediante la emisión de capital, o a través de la ampliación de su pasivo mediante la emisión de obligaciones negociables.

Clasificación de Activos Financieros (Primera Parte)
Para clasificar a los activos financieros se utilizan dos crieterios principales: 1) liquidez y 2) legalidades que describen la forma de relación subyacente entre el acreedor y el deudor.

Acciones
Son instrumentos de renta variable que representan un título de propiedad de una fracción del capital social de una empresa. Según las características de participación en las decisiones y en las utilidades las acciones pueden ser:
Acciones Ordinarias: son acciones emitidas a plazo indefinido que confieren iguales derechos a los socios o accionistas en relación al voto y al recibo de dividendos.
Acciones Preferidas: son acciones que se caracterizan por otorgar privilegios respecto a las acciones ordinarias, brindándole preferencias a la hora de percibir dividendos o los resultados de la liquidación.

Bonos
Son títulos de deuda, de renta fija o variable que le brindan al tenedor la promesa de pago del capital más los intereses sobre el capital invertido.
El precio de un bono se calcula descontando el flujo de fondos por la tasa de interés. La determinación del precio del bono depende de tres factores:

1. Cambios de las tasas de interés: si la tasa sube, el precio disminuye; y viceversa.
2. Cambios en el riesgo: si aumenta el riesgo percibido, aumenta la tasa; y viceversa.
3. Plazos: la sensibilidad del precio del bono frente a cambios en la tasa es creciente a medida que aumenta el plazo del bono.