¿Qué es un Exchange Traded Fund (ETF)?
El ETF (Exchange Traded Fund) posee una estructura de fondo de inversión en índice, que cuenta con cuotas negociables en la Bolsa, como si fuesen acciones. Este ETF busca replicar la performance de un determinado índice de mercado y, por lo tanto, su cartera está compuesta por la composición de ese índice, de acuerdo con las reglas determinadas por la correspondiente regulación específica. Son también conocidos como trackers.
¿Qué es tracking error?
El tracking error es la diferencia entre los retornos del ETF y de los retornos del índice al cual se está intentando replicar. En general, estas diferencias son temporarias, no influyendo en los rendimientos de mediano y largo plazo.
ETF: Breve reseña histórica.
El ETF ("Exchange Traded Funds") es un ejemplo de acontecimientos exitosos sucesidos en la historia reciente del mercado financiero internacional . El primer ETF que surgió fue en 1989, en los Estados Unidos, con el objetivo de reflejar el comportamiento de S&P500. En el American Stock Exchange y en el Philadelphia Stock Exchange, el ETF era negociado con la denominación Index Participation Shares. Durante la década del 90 se extendió a Canada, con base en los índices TSE 35 y TSE 100. Posteriormente, en 1993 Standard & Poor´s lanzó el Standard&Poor´s Depository Receipt (SPDR). En 1996, Barclays Bank lanzó el World Equity Benchmark Shares (WEBS), denominado iShares MSCI Index Fund Shares.
A partir de entonces este novedoso instrumento financiero se ha ido difundiendo a lo largo de los principales mercados de capitales del mundo, como Alemania, Japón, Brasil, México, entre otros.
martes, 12 de mayo de 2009
jueves, 7 de mayo de 2009
Ahorro e Inversión: Claves para decidir qué hacer con mis fondos.
¿Cómo ahorro? ¿Qué hago con mis ahorros?
Aunque parezca redundante u obvio, la clave para ahorrar es gastar menos que los ingresos. Para asegurarnos de que esto suceda debemos planearlo.
Para alcanzar este objetivo, aquí ofrecemos algunas claves útiles:
Dependiendo de las características y necesidades de cada persona se puede optar por colocar los ahorros en cajas de ahorros, plazos fijos, fideicomisos, fondos comunes de inversión, agentes de bolsa, capitales ángeles de nuevos emprendimientos. Cada una de estas opciones tienen distintos niveles de riesgo y distinto potencial de ganancia. Además puede invertir su dinero en la Bolsa de Valores y comprar/vender divisas por Internet.
Si Usted está interesado en algunas de estas opciones y necesita asesoramiento para identificar qué tipo de inversor es y cuál es el portafolio óptimo que mejor se ajusta a sus objetivos riesgo-retorno puede hacer su consulta a través de nuestro sitio web http://www.tradingcenter.com.ar/ o por medio de nuestras vías directas, llamándonos al (011) 5256-0090 o por mail a contacto@tradingcenter.com.ar.
Todas sus Consultas son Bienvenidas. ¡Los esperamos!
Para alcanzar este objetivo, aquí ofrecemos algunas claves útiles:
- Planear los gastos mes adelantado. Por ejemplo cuánto voy a designar de mi presupuesto a los siguientes consumos: Transporte, Medicina, Teléfonos, Comida, Salidas, Supermercados, Alquiler, Expensas, Servicios (luz, gas, teléfono), Regalos de Cumpleños, Colegio, Gimnasio, etc.
- Reparar los electrodomésticos antes de reponerlos.
- Buscar lugares más baratos donde comprar, animarse a comprar o comparar precios por Internet.
- Buscar formas baratas de financiar las comprar, para evitar la utilización de la tarjeta de crédito.
Dependiendo de las características y necesidades de cada persona se puede optar por colocar los ahorros en cajas de ahorros, plazos fijos, fideicomisos, fondos comunes de inversión, agentes de bolsa, capitales ángeles de nuevos emprendimientos. Cada una de estas opciones tienen distintos niveles de riesgo y distinto potencial de ganancia. Además puede invertir su dinero en la Bolsa de Valores y comprar/vender divisas por Internet.
Si Usted está interesado en algunas de estas opciones y necesita asesoramiento para identificar qué tipo de inversor es y cuál es el portafolio óptimo que mejor se ajusta a sus objetivos riesgo-retorno puede hacer su consulta a través de nuestro sitio web http://www.tradingcenter.com.ar/ o por medio de nuestras vías directas, llamándonos al (011) 5256-0090 o por mail a contacto@tradingcenter.com.ar.
Todas sus Consultas son Bienvenidas. ¡Los esperamos!
martes, 5 de mayo de 2009
Mercado de Capitales: Instrumentos Derivados
Mercados Derivados
Los mercados derivados son mercados donde se comercializan instrumentos financieros derivados. La característica distintiva de estos instrumentos es que otorgan derechos y obligaciones sobre los respectivos activos subyacentes.
Existen cuatro instrumentos derivados básicos:
Concepto de Futuros y de Opciones
Contrato de Futuros: es un contrato a plazo institucionalizado donde las partes acuerdan, en un momento inicial, el precio y el momento futuro en el que se realizará la operación (pago y entrega del activo). A diferencia de un contrato a plazo, los contratos a futuros se negocian en mercados organizados, sujetos a especificaciones estandarizadas y las correspondientes garantías propias un mercado establecido.
Contrato de Opciones: es un contrato entre dos partes donde el comprador adquiere el derecho (pero no la obligación) de comprar o vender un activo subyacente al precio definido en el momento de establecer el contrato -"precio del ejercicio"-. El contrato puede realizarse en la fecha fijada previamente (vencimiento) o durante el ejercicio.
Existen dos clases de opciones:
Los mercados derivados son mercados donde se comercializan instrumentos financieros derivados. La característica distintiva de estos instrumentos es que otorgan derechos y obligaciones sobre los respectivos activos subyacentes.
Existen cuatro instrumentos derivados básicos:
- Futuros
- Opciones
- Contratos a plazo
- Swaps
Concepto de Futuros y de Opciones
Contrato de Futuros: es un contrato a plazo institucionalizado donde las partes acuerdan, en un momento inicial, el precio y el momento futuro en el que se realizará la operación (pago y entrega del activo). A diferencia de un contrato a plazo, los contratos a futuros se negocian en mercados organizados, sujetos a especificaciones estandarizadas y las correspondientes garantías propias un mercado establecido.
Contrato de Opciones: es un contrato entre dos partes donde el comprador adquiere el derecho (pero no la obligación) de comprar o vender un activo subyacente al precio definido en el momento de establecer el contrato -"precio del ejercicio"-. El contrato puede realizarse en la fecha fijada previamente (vencimiento) o durante el ejercicio.
Existen dos clases de opciones:
- Opción de Compra o Call Option: es el contrato que le otorga al comprador el derecho a comprar el activo subyacente.
- Opción de Venta o Put Option: es el contrato que le otorga al vendedor el derecho de vender el activo subyacente.
- Opción de tipo americano: el derecho puede realizarse durante el ejercicio.
- Opción de tipo europeo: el derecho únicamente puede realizarse al vencimiento.
lunes, 4 de mayo de 2009
Mercado de Capitales: Instrumentos
Definición de Activos Financieros.
Los activos financieros son un subconjunto de los activos económicos, de los cuales "la mayoría de ellos son derechos financieros que provienen de relaciones de tipo contractual y a partir de los cuales se constituyen en contratos que son la base de las relaciones entre acreedores y deudores -es decir donde los propietarios de los activos adquieren derechos incondicionales sobre los recursos económicos de otras unidades-", según el Monetary and Financial Statistics Manual.
En el mercado de capitales, una empresa busca financiamiento a través de la ampliación del patrimonio neto mediante la emisión de capital, o a través de la ampliación de su pasivo mediante la emisión de obligaciones negociables.
Clasificación de Activos Financieros (Primera Parte)
Para clasificar a los activos financieros se utilizan dos crieterios principales: 1) liquidez y 2) legalidades que describen la forma de relación subyacente entre el acreedor y el deudor.
Acciones
Son instrumentos de renta variable que representan un título de propiedad de una fracción del capital social de una empresa. Según las características de participación en las decisiones y en las utilidades las acciones pueden ser:
Acciones Ordinarias: son acciones emitidas a plazo indefinido que confieren iguales derechos a los socios o accionistas en relación al voto y al recibo de dividendos.
Acciones Preferidas: son acciones que se caracterizan por otorgar privilegios respecto a las acciones ordinarias, brindándole preferencias a la hora de percibir dividendos o los resultados de la liquidación.
Bonos
Son títulos de deuda, de renta fija o variable que le brindan al tenedor la promesa de pago del capital más los intereses sobre el capital invertido.
El precio de un bono se calcula descontando el flujo de fondos por la tasa de interés. La determinación del precio del bono depende de tres factores:
Los activos financieros son un subconjunto de los activos económicos, de los cuales "la mayoría de ellos son derechos financieros que provienen de relaciones de tipo contractual y a partir de los cuales se constituyen en contratos que son la base de las relaciones entre acreedores y deudores -es decir donde los propietarios de los activos adquieren derechos incondicionales sobre los recursos económicos de otras unidades-", según el Monetary and Financial Statistics Manual.
En el mercado de capitales, una empresa busca financiamiento a través de la ampliación del patrimonio neto mediante la emisión de capital, o a través de la ampliación de su pasivo mediante la emisión de obligaciones negociables.
Clasificación de Activos Financieros (Primera Parte)
Para clasificar a los activos financieros se utilizan dos crieterios principales: 1) liquidez y 2) legalidades que describen la forma de relación subyacente entre el acreedor y el deudor.
Acciones
Son instrumentos de renta variable que representan un título de propiedad de una fracción del capital social de una empresa. Según las características de participación en las decisiones y en las utilidades las acciones pueden ser:
Acciones Ordinarias: son acciones emitidas a plazo indefinido que confieren iguales derechos a los socios o accionistas en relación al voto y al recibo de dividendos.
Acciones Preferidas: son acciones que se caracterizan por otorgar privilegios respecto a las acciones ordinarias, brindándole preferencias a la hora de percibir dividendos o los resultados de la liquidación.
Bonos
Son títulos de deuda, de renta fija o variable que le brindan al tenedor la promesa de pago del capital más los intereses sobre el capital invertido.
El precio de un bono se calcula descontando el flujo de fondos por la tasa de interés. La determinación del precio del bono depende de tres factores:
- Cambios de las tasas de interés: si la tasa sube, el precio disminuye; y viceversa.
- Cambios en el riesgo: si aumenta el riesgo percibido, aumenta la tasa; y viceversa.
- Plazos: la sensibilidad del precio del bono frente a cambios en la tasa es creciente a medida que aumenta el plazo del bono.
jueves, 30 de abril de 2009
Mercado de Capitales. Objetivos
El Mercado de Capitales es el mercado donde se operan instrumentos de capital (acciones, obligaciones y otros títulos de renta fija o variable). La función principal es ser un canalizador del ahorro hacia la inversión productiva.
El ingreso percibido por el capital financiero que se invierte se denomina tasa de interés. Esta tasa de interés (precio del capital financiero) es fijada por el juego de la oferta y la demanda de capitales. Las variaciones en las tasas de interés se deben a los diferenciales de riesgo y plazos de amortización de los distintos instrumentos.
La demanda de capitales es una demanda derivada donde el interés depende de las expectativas de rentabilidad de los proyectos empresariales. Entonces, cuanto menor sea la tasa de interés, más será la cantidad de capital demandada. Entre los participantes de la demanda se incluyen las empresas, gobiernos nacionales, provinciales y municipales.
La oferta de capitales está formada por aquellos que tienen fondos para invertir, entre los que se incluyen a los individuos particulares, empresas e inversores institucionales. Cuanto mayor sea la tasa de interés, más incentivos tendrán para ahorrar y por lo tanta mayor será la oferta de capital.
Un mercado de capitales desarrollado es fundamental para el desarrollo económico de un país ya que las empresas y el gobierno pueden encontrar mejores condiciones de financiación. Permite un mayor crecimiento de la productividad, mayor incremento del salario real, más empleo y mayor estabilidad macroeconómica.
El ingreso percibido por el capital financiero que se invierte se denomina tasa de interés. Esta tasa de interés (precio del capital financiero) es fijada por el juego de la oferta y la demanda de capitales. Las variaciones en las tasas de interés se deben a los diferenciales de riesgo y plazos de amortización de los distintos instrumentos.
La demanda de capitales es una demanda derivada donde el interés depende de las expectativas de rentabilidad de los proyectos empresariales. Entonces, cuanto menor sea la tasa de interés, más será la cantidad de capital demandada. Entre los participantes de la demanda se incluyen las empresas, gobiernos nacionales, provinciales y municipales.
La oferta de capitales está formada por aquellos que tienen fondos para invertir, entre los que se incluyen a los individuos particulares, empresas e inversores institucionales. Cuanto mayor sea la tasa de interés, más incentivos tendrán para ahorrar y por lo tanta mayor será la oferta de capital.
Un mercado de capitales desarrollado es fundamental para el desarrollo económico de un país ya que las empresas y el gobierno pueden encontrar mejores condiciones de financiación. Permite un mayor crecimiento de la productividad, mayor incremento del salario real, más empleo y mayor estabilidad macroeconómica.
lunes, 6 de abril de 2009
Informaciones Básicas y Generales sobre el Mercado Financiero.
¿Qué es el Mercado de Valores?
El Mercado de Valores o Stock Market es un mercado donde se comercializan títulos valores de una amplia gama de compañías a un precio acordado previamente. Los valores mobiliarios que se transan pueden ser de renta fija o variable. Entre los instrumentos comercializados se encuentran las acciones o stocks de sociedades anónimas, bonos públicos, títulos de participación, certificados, entre otros.
¿Qué es el Mercado Forex?
El Mercado de Divisas, conocido como Mercado Forex (The Foreign Exchange Market) es el mercado financiero más grande y líquido del mundo, compuesto por empresas comerciales, bancos centrales y comerciales internacionales y actores más pequeños como agencias de intermediación financiera y corredores individuales.
¿Cómo se realiza la operatoria en el Mercado de Valores? ¿Y en el Mercado de Forex?
La negociación de los diferentes títulos de valores en las diferentes Bolsas de Valores se realiza por medio de intermediarios bursátiles, conocidos como sociedades de bolsa o agentes de bolsa, que le permiten a los diferentes participantes canalizar las necesidades de recursos de inversión hacia los ahorristas y ser una fuente de liquidez.
La negociación en Forex se realiza mediante pares, es decir se realiza la compra y venta simultánea de divisas. La mayoría de las operaciones se concentran en el dólar americano, euro, libra esterlina, franco suizo y yen. La característica distintiva de la negociación en este mercado es la posibilidad de realizar un nivel de apalancamiento muy elevado (dependiendo de la escala ofrecida por la plataforma que se esté utilizando).
¿Cómo saber cuando y cuanto invertir?
Desafortunadamente nosotros no podemos responder esta pregunta, debido a que los objetivos que busca alcanzar cada inversor son diferentes. Los propósitos dependen de la situación económica de cada persona y cuanto está dispuesto a arriesgar. Lo que proponemos en este blog es una guía de conocimientos necesarios para invertir en el mercado cambiario y en el de valores, lo que no implica que podamos hacer una recomendación precisa desde aquí. Para esto sugerimos asesorarse con un profesional que pueda confeccionar la mejor estrategia de inversión en base a su dinero disponible y su horizonte temporal.
El Mercado de Valores o Stock Market es un mercado donde se comercializan títulos valores de una amplia gama de compañías a un precio acordado previamente. Los valores mobiliarios que se transan pueden ser de renta fija o variable. Entre los instrumentos comercializados se encuentran las acciones o stocks de sociedades anónimas, bonos públicos, títulos de participación, certificados, entre otros.
¿Qué es el Mercado Forex?
El Mercado de Divisas, conocido como Mercado Forex (The Foreign Exchange Market) es el mercado financiero más grande y líquido del mundo, compuesto por empresas comerciales, bancos centrales y comerciales internacionales y actores más pequeños como agencias de intermediación financiera y corredores individuales.
¿Cómo se realiza la operatoria en el Mercado de Valores? ¿Y en el Mercado de Forex?
La negociación de los diferentes títulos de valores en las diferentes Bolsas de Valores se realiza por medio de intermediarios bursátiles, conocidos como sociedades de bolsa o agentes de bolsa, que le permiten a los diferentes participantes canalizar las necesidades de recursos de inversión hacia los ahorristas y ser una fuente de liquidez.
La negociación en Forex se realiza mediante pares, es decir se realiza la compra y venta simultánea de divisas. La mayoría de las operaciones se concentran en el dólar americano, euro, libra esterlina, franco suizo y yen. La característica distintiva de la negociación en este mercado es la posibilidad de realizar un nivel de apalancamiento muy elevado (dependiendo de la escala ofrecida por la plataforma que se esté utilizando).
¿Cómo saber cuando y cuanto invertir?
Desafortunadamente nosotros no podemos responder esta pregunta, debido a que los objetivos que busca alcanzar cada inversor son diferentes. Los propósitos dependen de la situación económica de cada persona y cuanto está dispuesto a arriesgar. Lo que proponemos en este blog es una guía de conocimientos necesarios para invertir en el mercado cambiario y en el de valores, lo que no implica que podamos hacer una recomendación precisa desde aquí. Para esto sugerimos asesorarse con un profesional que pueda confeccionar la mejor estrategia de inversión en base a su dinero disponible y su horizonte temporal.
Bienvenidos al Blog de Trading Center
Bienvenidos al Blog sobre inversiones bursátiles… nuestro objetivo es asesorar y acompañar a los futuros operadores bursátiles desde sus inicios hasta su consagración como inversores.
En este blog Usted podrá encontrar desde las respuestas a las preguntas más básicas hasta las explicaciones sobre los elementos más complejos del análisis.
A través de este espacio Usted podrá acercarse a este emocionante y dinámico mundo financiero y obtener información valiosa que le permitirá confiar en sus decisiones de inversión.
El mercado bursátil es un mundo de lleno de oportunidades… esto significa enfrentarse diariamente a posibilidades de alcanzar grandes ganancias… como también de sufrir enormes pérdidas. En estos últimos años se ha incrementado considerablemente el interés de pequeños inversores tanto en el mercado de acciones como en el de divisas… esta es una de las grandes diferencias que observamos en estos días debido a que ahora desde la comodidad de su casa o de su oficina es posible que Usted pueda comercializar stocks y divisas.
Es por ello que este blog está pensado tanto para el inversor iniciante como para aquellos que ya han incursionado en el trading financiero.
Desde aquí pretendemos ofrecerle los conocimientos básicos sobre las herramientas bursátiles y los principales mercados de valores donde desarrollarlas, manteniendo nuestro foco de análisis sobre el mercado stock más grande del mundo… el Mercado de Valores de Estados Unidos.
A partir de los fundamentos teóricos desarrollaremos aplicaciones para el Mercado de Estados Unidos. A medida que avancemos con este blog iremos incorporando nuevas técnicas e instrumentos más sofisticados, sugerencias para detectar las oportunidades y cómo interpretar los charts.
Asimismo desarrollaremos todos los conceptos, herramientas y análisis disponibles sobre el mercado financiero más grande y líquido del mundo (el mercado de divisas o Forex) debido a su creciente importancia como alternativa de inversión.
Desde hace un tiempo los mercados financieros se caracterizan por estar convulsionados y sin un horizonte definitivo de recuperación… por lo que se vuelve fundamental la necesidad de estar constantemente informado sobre nuevas prácticas e investigaciones recientes del mercado global.
En definitiva, el objetivo central de este blog es que pueda ser una fuente de información tanto en el proceso de formación del trader como el de actualización de nuevas técnicas de análisis lo que le permitirá ir perfeccionando sus estrategias de inversión, y confiar cada vez más en sus propias decisiones.
En este blog Usted encontrará:
En este blog Usted podrá encontrar desde las respuestas a las preguntas más básicas hasta las explicaciones sobre los elementos más complejos del análisis.
A través de este espacio Usted podrá acercarse a este emocionante y dinámico mundo financiero y obtener información valiosa que le permitirá confiar en sus decisiones de inversión.
El mercado bursátil es un mundo de lleno de oportunidades… esto significa enfrentarse diariamente a posibilidades de alcanzar grandes ganancias… como también de sufrir enormes pérdidas. En estos últimos años se ha incrementado considerablemente el interés de pequeños inversores tanto en el mercado de acciones como en el de divisas… esta es una de las grandes diferencias que observamos en estos días debido a que ahora desde la comodidad de su casa o de su oficina es posible que Usted pueda comercializar stocks y divisas.
Es por ello que este blog está pensado tanto para el inversor iniciante como para aquellos que ya han incursionado en el trading financiero.
Desde aquí pretendemos ofrecerle los conocimientos básicos sobre las herramientas bursátiles y los principales mercados de valores donde desarrollarlas, manteniendo nuestro foco de análisis sobre el mercado stock más grande del mundo… el Mercado de Valores de Estados Unidos.
A partir de los fundamentos teóricos desarrollaremos aplicaciones para el Mercado de Estados Unidos. A medida que avancemos con este blog iremos incorporando nuevas técnicas e instrumentos más sofisticados, sugerencias para detectar las oportunidades y cómo interpretar los charts.
Asimismo desarrollaremos todos los conceptos, herramientas y análisis disponibles sobre el mercado financiero más grande y líquido del mundo (el mercado de divisas o Forex) debido a su creciente importancia como alternativa de inversión.
Desde hace un tiempo los mercados financieros se caracterizan por estar convulsionados y sin un horizonte definitivo de recuperación… por lo que se vuelve fundamental la necesidad de estar constantemente informado sobre nuevas prácticas e investigaciones recientes del mercado global.
En definitiva, el objetivo central de este blog es que pueda ser una fuente de información tanto en el proceso de formación del trader como el de actualización de nuevas técnicas de análisis lo que le permitirá ir perfeccionando sus estrategias de inversión, y confiar cada vez más en sus propias decisiones.
En este blog Usted encontrará:
- Conceptos de los principales instrumentos bursátiles disponibles en el Mercado de Valores, principalmente enfocado en el Mercado de Estados Unidos.
- Qué es el Mercado Forex. Nociones básicas para comenzar a operar.
- Desarrollo del análisis técnico, aplicado tanto al Mercado de stocks como al de divisas.
- Conceptos más sofisticados como opciones, futuros, índices, ETFs, etcétera.
- Explicación de las diferencias de las distintas plataformas disponibles en el contexto mundial para realizar trading de stocks y de divisas.
- Saber cómo elegir la estrategia correcta que maximice su rentabilidad de acuerdo al perfil de riesgo que Usted posea.
- Principales noticias sobre el mercado financiero mundial. Comentarios sobre notas de interés publicadas por los más importantes referentes del mercado en materia de inversiones.
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